Gestão de Profit

Apesar de à primeira vista parecer estranho falar de um gestão de profits, esta gestão é essencial para a preservação dos ganhos e ao mesmo tempo retirar o máximo de potencial da estratégia implementada. Um equilíbrio muito difícil de alcançar entre o risco de sair cedo demais e o risco de prolongar o trade até perder os ganhos já adquiridos.

Como mecanismos para nos ajudar a esta gestão temos:

• Trailing Stops: Uma ordem dinâmica que se desloca à medida que são feitos novos máximos (no caso de posições longas) de maneira a preservar uma percentagem predeterminada de ganhos.

Um trailing stop tem a função ao mesmo tempo de preservar os ganhos já obtidos mas também de dar espaço para que o mercado respire, pois existe sempre volatilidade inerente sem que uma determinada posição não deixe de ser ganhadora. O principal problema deste mecanismo é diferenciar entre um pullback e um sinal de saída.

• Profit Target: É uma saída incondicional de uma posição com um determinado ganho a um preço pré-definido.

Neste caso assim que o target é atingido a posição é fechada não havendo o risco de adiar o seu fecho e diminuir o ganho. Por outro lado o risco de fechar a posição cedo demais é maior pois o mercado pode continuar a subir. Sistemas que utilizem targets arriscam a ser menos proveitosos mas em contrapartida têm uma percentagem de acerto alta e um retorno mais constante. Normalmente estratégias contra-tendência beneficiam mais de targets, ao contrário de estratégias de acompanhamento de tendência.